La Pologne est aujourd’hui un eldorado européen pour les centres de stockage d’énergie. Mais l’argent facile ne durera pas éternellement.

Le marché polonais des stockages d’énergie se développe simultanément sous deux aspects. D’une part, les investisseurs disposent de milliers de mégawatts de projets ainsi que de contrats sur le marché de l’électricité ; d’autre part, de plus en plus de fabricants de systèmes BESS (stockage d’énergie batterie à grande échelle) considèrent la Pologne comme l’un des marchés les plus intéressants en Europe.

La raison est simple : aujourd’hui, un stockage n’a pas besoin de gagner de l’argent uniquement en achetant de l’énergie bon marché pour la revendre quelques heures plus tard. Des services fournis au système électrique peuvent générer des revenus bien plus importants. C’est justement sur ce point que la Pologne se distingue par rapport aux autres pays européens.

Cependant, il convient de souligner que nous ne parlons pas du bénéfice net de l’investisseur. Clean Horizon indique un équivalent annuel des revenus bruts calculé en fonction de la situation du marché au cours du mois donné. Il faut ensuite déduire, entre autres, le coût de l’investissement lui-même, les frais de financement, les pertes d’énergie, les coûts d’exploitation, de maintenance, la dégradation des batteries ainsi que les frais liés au fonctionnement du projet. Néanmoins, cette échelle montre bien pourquoi de nombreuses entreprises s’intéressent aujourd’hui au marché polonais.

Magazyn gagne même lorsqu’il restitue presque aucune énergie

Le modèle commercial le plus simple pour un stockage d’énergie est l’arbitrage. La batterie se charge lorsque le prix de l’électricité est bas, puis la restitue au réseau quelques heures plus tard, lorsque le prix augmente. La Pologne favorise de plus en plus cette stratégie. Le développement de l’énergie solaire fait que, pendant les heures ensoleillées de midi, le prix peut être très bas, voire négatif parfois. Le soir, la production solaire disparaît, la demande reste élevée et les prix augmentent brusquement.

En août, l’écart de prix moyen disponible sur le marché du jour suivant pour les batteries analysées par Clean Horizon a atteint 237 euros/MWh, soit plus de 1000 złotys/MWh. De telles fluctuations créent des conditions idéales pour les batteries. Cependant, ce sont les services de système qui sont encore plus importants. Une batterie peut gagner de l’argent en étant capable d’augmenter ou de diminuer très rapidement sa consommation ou son injection d’énergie dans le réseau, aidant ainsi l’opérateur à maintenir l’équilibre entre production et consommation.

FCR, aFRR et mFRR : c’est là que se trouvent aujourd’hui les plus gros profits.

Dans le cas de la Pologne, Clean Horizon prend en compte notamment le marché du jour suivant, le marché intraday ainsi que les services FCR, aFRR et mFRR. Le FCR permet une réaction très rapide aux déviations de fréquence dans le système. L’aFRR correspond à une réserve automatique pour la restauration de la fréquence, tandis que le mFRR est une réserve activée manuellement. Pour l’opérateur du système, ce type de service est particulièrement attrayant car il peut réagir pratiquement instantanément.

C’est justement pour cette capacité de réaction rapide que des compensations peuvent être versées. La batterie n’a donc pas besoin d’effectuer quotidiennement des cycles complets de charge et de décharge pour générer des revenus. En mai, le prix moyen de la réservation de puissance dans l’aFRR polonais dépassait 120 euros/MW/h. Un mois plus tard, il est tombé à environ 74 euros/MW/h, ce qui a immédiatement entraîné une baisse de 35 % des revenus de l’ensemble du système de stockage modèle.

Cela montre en même temps le plus grand risque de ce marché – les tarifs actuels ne peuvent pas simplement être saisis dans Excel et multipliés par la durée de fonctionnement de l’installation sur 20 ans.

Le nombre de batteries de stockage augmentera rapidement. Et c’est alors que l’eldorado prendra fin.

Les services de système sont très rentables justement parce que le nombre de batteries capables de les fournir reste relativement faible. Cela changera au cours des prochaines années. Selon les analyses de l’URE basées sur les enchères du marché de l’énergie pour les périodes de fourniture 2027-2029, le système polonais pourrait voir s’ajouter environ 6 GW de capacité de stockage d’énergie. Environ 2 GW devraient apparaître en 2028, et encore environ 4 GW en 2029. C’est un changement d’échelle colossal.

Si de nombreux nouveaux centres de stockage commencent à se disputer les mêmes réserves FCR, aFRR et mFRR, les prix devraient baisser. Un phénomène similaire a déjà été observé sur d’autres marchés européens, où l’augmentation rapide du nombre de batteries a pu faire chuter fortement les revenus liés aux services système en peu de temps. Cela ne signifie pas la fin du secteur des centres de stockage. Avec le temps, l’arbitrage, le marché intrajournalier, la coopération avec les énergies renouvelables, les contrats de type tolling ou encore les services destinés aux grands consommateurs d’énergie devraient devenir plus importants. La structure des revenus, en revanche, changera. Un centre de stockage conçu uniquement pour un segment de marché particulièrement cher pourrait, dans quelques années, présenter une économie complètement différente de celle d’aujourd’hui.

Les fabricants de BESS voient un grand marché en Pologne

Le portefeuille de projets en expansion signifie que ce n’est plus seulement les plus grandes entreprises chinoises qui se battent pour l’Europe centrale. Les fabricants et intégrateurs européens ainsi que ceux de ses régions voisines tentent également de s’y implanter de plus en plus activement. L’un d’eux est Maxxen Energy, une entreprise basée en Suisse avec des installations industrielles en Turquie. Son usine d’Aydın dispose d’une capacité de production nominale de 5 GWh par an et occupe une superficie d’environ 20 000 m².

L’usine ne commence à augmenter sa production que maintenant. Au cours des neuf premiers mois de 2026, Maxxen a fourni 664 MWh d’énergie stockée pour 21 projets. L’entreprise estime sa part sur le marché européen des BESS à grande échelle à environ 5 %. Le produit de base est le conteneur DC Box, capable d’stocker environ 5 MWh d’énergie. À celui-ci, le fabricant peut ajouter une station MV Box comprenant notamment des onduleurs et des transformateurs, en versions de 2,5, 5 ou 10 MW. Il est important de faire cette distinction : un système de stockage d’énergie représente bien plus que simplement des cellules solaires.

Stockage européen, cellules chinoises

Les fabricants européens rencontrent à cet égard un certain problème. On peut transférer sur le continent l’assemblage des modules, des conteneurs, de l’électronique, du système de refroidissement, du logiciel et des services, mais l’élément le plus fondamental provient généralement encore d’Asie. Maxxen utilise des cellules LFP chinoises de Hithium. Un conteneur d’une capacité d’environ 5 MWh contient environ 5 000 grandes cellules prismatiques.

Ce n’est pas une exception. Selon l’Agence internationale de l’énergie, plus de 98 % de la production mondiale de cellules LFP ainsi que du matériau cathodique LFP était encore récemment concentrée en Chine. Cette chimie domine aujourd’hui les stations de stockage d’énergie fixes – l’MAE estime qu’elle représente plus de 90 % des batteries utilisées dans ces installations.

L’avantage de la Chine ne provient pas seulement de l’ampleur de sa production. Les entreprises locales y contrôlent une grande partie de la chaîne d’approvisionnement, des matériaux actifs ainsi que des machines nécessaires à la fabrication de cellules. L’intégrateur européen peut donc concurrencer en termes de service, de logistique, de garantie ou de logiciel, mais au niveau des cellules elles-mêmes, il reste fortement dépendant de la Chine.

Bruxelles souhaite que davantage de batteries soient produites localement

L’Union européenne tente de réduire cette dépendance. En mars, la Commission européenne a présenté le Industrial Accelerator Act, qui vise à augmenter la demande pour les technologies produites en Europe. Ce projet prévoit l’application de critères « Made in EU » ainsi que de critères d’émission, notamment dans le cadre des marchés publics et des programmes d’aide de l’État. Les batteries font partie des secteurs concernés par ces nouvelles règles.

L’UE a également mis en place le Battery Booster Facility d’une valeur de 1,5 milliard d’euros. Cet instrument vise à soutenir les fabricants de cellules en développant leur production en Europe grâce à des prêts sans intérêt. Cela ne signifie cependant pas un retrait rapide de la Chine. La construction d’une usine de cellules n’est qu’une étape : il faut encore des matériaux cathodiques, du graphite, des technologies de production, des machines ainsi qu’une échelle suffisante pour que le coût du produit soit compétitif.

Il faut considérer les entrepôts comme des centrales électriques sur 20 ans

Les revenus actuels provenant du marché polonais sont impressionnants, mais l’investisseur qui achète un BESS ne le conçoit pas pour une durée de deux ou trois ans. Un projet typique doit fonctionner pendant plusieurs dizaines d’années, voire plus de 20 ans. Au cours de cette période, les prix de l’énergie, le nombre de batteries de stockage, les réglementations, la structure des services systémiques ainsi que le fonctionnement de l’ensemble du système électrique national changeront. Les cellules elles-mêmes subiront également une dégradation.

C’est pourquoi, lors du choix d’un fournisseur, le prix par MWh de la capacité n’est plus le seul critère important. Sont également pris en compte le nombre de cycles garanti, le rythme de dégradation, l’efficacité du système dans son ensemble, la disponibilité des pièces et, avant tout, le temps nécessaire pour remettre en service la batterie après une panne. Chaque jour d’arrêt d’un équipement valant des dizaines ou des centaines de millions de zlotys représente en effet des revenus perdus.

La Pologne est effectivement aujourd’hui l’un des marchés les plus attractifs pour les batteries à grande échelle en Europe. Seulement, les meilleurs projets ne seront pas ceux qui rapporteront le plus d’argent en 2026, mais ceux qui conserveront leur viabilité économique lorsque plusieurs gigawatts de centres de stockage concurrents commenceront à se disputer exactement les mêmes fonds.

Piotr Sobczyk