Tesla twierdzi, że FSD v15 to „przeskok jakościowy”, Optimus trafi na rynek w 2027 roku

Podczas niedawnego spotkania z JPMorgan w fabryce w Fremont Tesla przedstawiła zaktualizowany harmonogram rozwoju funkcji Full Self-Driving, pojazdu Cybercab oraz robota Optimus. Bank odszedł z informacjami, że FSD v15 stanowi „znaczącą poprawę”, że obecny komputer HW4 potrafi obsługiwać jazdę bez nadzoru, a Optimus może trafić na rynek dla klientów zewnętrznych już w drugiej połowie 2027 roku.

Większość z tych informacji to powtórzenie obietnic, które Tesla składała już wcześniej, lecz nie dotrzymała.

FSD v15: „znacząca poprawa”, według Tesli

Tesla poinformowała JPMorgan, że FSD v15 to znaczny skok w możliwościach systemu, oparty na siedmiu „kluczowych technologiach”, z których około 40% jest już wykorzystywanych w flocie robotaxi w Austin. Według notatki wstępne opinie są „pocieszające”.

Tesla wysłała FSD v14 w październiku 2025 roku, co stanowiło pierwsze duże aktualizacje od około roku, a Elon Musk we wrześniu nazwał wersję v14.3 „ostatnim elementem układanki”. Dlatego v15 to przynajmniej trzecia kolejna wersja, która ma być tą, która w końcu osiągnie ten cel.

A „ten cel” to to samo, co Tesla sprzedaje od 2016 roku: pełną samodzielność jazdy bez nadzoru w samochodzie, który należy do klienta. Każda nowa wersja stanowiła „przeskok jakościowy”, choć klienci nadal muszą sprawować nadzór.

HW4 radzi sobie z tym – to samo, co Tesla mówiła o HW3

Tesla poinformowała bank, że jej obecny komputer HW4, który nazywa AI4, jest wystarczający do uruchomienia v15 oraz funkcji FSD bez nadzoru. Jednocześnie Tesla wprowadza AI4.5, nową wersję tego chipu oferującą o około 10% większą moc obliczeniową oraz mniej więcej dwukrotnie większą ilość pamięci.

Tesla składała dokładnie takie obietnice dotyczące poprzedniego komputera, HW3, przez lata, zanim po cichu je cofnęła. Samochody HW3 otrzymują teraz uproszczoną wersję FSD v14 „Lite” zamiast pełnej wersji, a my niedawno pisałyśmy o rosnącej liczbie awarii komputerów HW3 związanych z tym oprogramowaniem.

Jest jeszcze kwestia harmonogramu rozwoju chipów. Tesla odłożyła wprowadzenie następnej generacji chipa AI5 na połowę 2027 roku i potwierdziła, że Cybercab zostanie wprowadzony z użyciem AI4, a może już AI4.5? Cel dotyczący „sprzętu, który w końcu umożliwi jazdę bez nadzoru”, ciągle się przesuwa w kierunku kolejnego chipa.

Rozwój Cybercab: pewność siebie, a nie samochody

W odniesieniu do programu robotaxi Tesla poinformowała JPMorgan, że jest przekonana o możliwości szybkiego rozszerzenia produkcji Cybercab w najbliższym czasie. Z powodu tej pewności celowo wstrzymuje dalszą konwersję modelu Y na robotaxi, stosując proces produkcji typu „unboxed” oraz dążąc do kosztu około 0,30 dolara za milę w dłuższej perspektywie, przy jednoczesnym przyspieszeniu rozwoju floty od końca 2026 roku do początku 2027 roku. O ile poziom bezpieczeństwa na to pozwoli – co jest faktem już od ponad roku w ramach programu Robotaxi.

Rzeczywista usługa bezkierowcowa Tesli w Austin nadal funkcjonuje przy użyciu zaledwie kilku samochodów, mimo upływu ponad roku od jej uruchomienia. Ponadto wciąż występują częste problemy z robotaxi Tesli, pomimo niezwykle niskiej liczby przejechanych mil. Tesla niedawno ujawniła, że od startu usługi przejechano zaledwie 380 000 mil bez nadzoru.

Dla porównania, Waymo ma już ponad 200 milionów mil przejechanych.

Tymczasem Tesla już masowo produkuje Cybercab, którego nie może legalnie sprzedawać ani samodzielnie prowadzić. „Pewność co do skalowania” i skalowana usługa to nie to samo.

Optimus Gen 3: na sprzedaż w 2027 roku, data premiery nadal nieznana

Tesla poinformowała również JPMorgan, że projekt Optimus Gen 3 jest już ukończony, łańcuch dostaw jest „praktycznie ustalony”, a linia produkcyjna zostanie uruchomiona w starym zakładzie Model S/X w Fremont. Sprzedaż na rynku zewnętrznym mogłaby rozpocząć się „już w drugiej połowie” 2027 roku, przy długoterminowych celach produkcyjnych wynoszących około 1 miliona sztuk w Fremont i 10 milionów w Teksasie.

Dwie rzeczy podważają to. Tesla wielokrotnie odkładała prezentację modelu Gen 3, a sam Musk przyznał, że żadne roboty Optimus nie wykonywają użytecznej pracy w firmie, mimo wcześniejszych twierdzeń w przeciwnym kierunku.

Musk twierdził wcześniej, że Tesla miała mieć w zeszłym roku 5000 robotów Optimus. W rzeczywistości jest ich jeszcze tylko kilka do testów.

Zatem chodzi o to: robot, którego Tesla jeszcze nie pokazała, który nie potrafi jeszcze wykonywać zadań w jej własnej fabryce, ma trafić do klientów zewnętrznych w ciągu niecałych dwóch lat. Oczywiście.

Analityk przekazujący te informacje

Warto wiedzieć, kto przekazuje tę informację. JPMorgan zastąpił Ryana Brinkmana, jednego z najdłużej działających krytyków Tesli na Wall Street, Rajatem Guptą, który podniósł ocenę akcji na poziom Neutral i ustalił cel cenowy około 445 dolarów. Gupta przeszedł do Tesli po pozytywnej ocenie Carvana. W swoim raporcie w dużej mierze powtarza informacje podane przez samą Teslę podczas wizyty w Fremont, bez większych zastrzeżeń.

Pogląd Electrek

Cenną częścią tego raportu nie jest ocena JPMorgan. To rzadki, konkretny przegląd tego, co Tesla mówi inwestorom za zamkniętymi drzwiami w Fremont w tym momencie. Patrząc na to w ten sposób, każdy wers jest twierdzeniem Tesli, przefiltrowanym przez analityka, który po prostu sprzedaje akcje.

Gdy porównamy te cztery twierdzenia z własną historią Tesli, wzorzec jest łatwy do dostrzeżenia. FSD v15 to „przeskok jakościowy”, podobnie jak v14 i v13. HW4 umożliwia jazdę bez nadzoru, tak jak miało to robić HW3. Cybercab wkrótce zostanie rozszerzony na usługę Robotaxi, która od roku utknęła w martwym punkcie. Optimus trafi na rynek w 2027 roku, mimo że Tesla od pół roku nic o tym projekcie nie pokazuje.

Powieziemy wiarę w FSD bez nadzoru na HW4, gdy samochód klienta to zrealizuje, a Tesla przejmie za to odpowiedzialność – co jednak może się nigdy nie wydarzyć.