Tesla obwinia dostawy baterii za spadek sprzedaży, ale jej ceny nadal spadają
Tesla twierdzi, że to dostawy baterii, a nie popyt, hamują sprzedaż jej samochodów. W liście do akcjonariuszy z trzeciego kwartału 2026 roku firma napisała, że „dostępność baterii nadal stanowi czynnik ograniczający wzrost ilości wyprodukowanych aut w tym kwartale”.
Firma twierdzi również, że zakończyła trzeci kwartał z „największym zapasem zamówień na swoje samochody osobowe od czterech lat”. Jednak dane zawarte w tym samym liście nie są zgodne z sytuacją firmy, która ma więcej nabywców niż samochodów do sprzedaży.
Nowe wyjaśnienie Tesli dotyczące spadku sprzedaży
Problemy z łańcuchem dostaw baterii trwają już od jakiegoś czasu. W drugim kwartale Tesla określiła pojemność pakietów baterii jako „główny czynnik ograniczający wzrost ilości produkcji samochodów w krótkim terminie”. Teraz twierdzi, że to właśnie baterie ograniczyły ilość sprzedanych aut w tym kwartale.
Tesla nie podała dokładnej liczby nierozdanych zamówień. Podaje jednak rekordowe ilości dostaw w Kanadzie, Australii, Japonii i na Tajwanie oraz rekordową produkcję w Gigafactory Berlin. W pozostałych częściach raportu finansowego za III kwartał 2026 roku Tesla informuje, że skupia się na „zwiększaniu produkcji we wszystkich swoich fabrykach” ze względu na „silny popyt”.
Co pokazują własne dane Tesli
Tesla dostarczyła 486 532 pojazdy w III kwartale, co oznacza spadek o 2% w porównaniu z 497 099 jednostek rok wcześniej. Sprzedaż modeli Model 3 i Model Y spadła o 1%. „Inne modele”, obejmujące Cybertrucka, Semi oraz pozostałe egzemplarze modeli S i X, spadły o 48% do 8 295 sztuk.
Firma wyprodukowała 464 391 pojazdów, więc dostarczyła o 22 141 więcej niż wyprodukowała. To już drugi kwartał z rzędu, w którym Tesla redukuje zapasy – po tym, jak w I kwartale wyprodukowała około 50 000 samochodów więcej, niż sprzedała. Globalne zapasy spadły do poziomu wystarczającego na 11 dni, z 27 dni w I kwartale i 15 dni w II kwartale.
Produkcja Modelu 3 i Modelu Y wynosiła około 1,83 miliona sztuk rocznie. Tesla podaje, że łączna zdolność produkcyjna tych dwóch modeli w Fremont, Szanghaju, Berlinie i Teksasie wynosi ponad 2,25 miliona sztuk. Zatem fabryki pracowały w tempie około 81% tej zdolności.
A oto element, który nie pasuje. W wyliczeniu przyczyn braku wzrostu przychodów Tesla wskazała „niższą średnią cenę sprzedaży pojazdów (ASP)” w porównaniu z poprzednim rokiem, nawet po wykluczeniu wpływu kursów walut. Producenci samochodów, którzy nie mogą szybko je produkować, zazwyczaj podnoszą ceny lub przynajmniej przestają oferować zniżki.
Dokąd trafiają baterie Tesli
Tesla ma teraz więcej miejsc na umieszczenie komórek baterii niż kiedyś. W tym samym liście napisano, że magazynowanie energii osiągnęło „najwyższy dotychczasowy poziom zamówień i zaległości”, fabryka Megafactory Texas rozpoczęła produkcję z planowaną mocą 50 GWh, a Tesla zwiększa produkcję komórek 4680 „aby wspierać rozwój modeli Cybercab i Tesla Semi oraz zwiększoną produkcję Modelu Y”.
W prognozach Tesli nawet stwierdzono, że dostawy zależą od „decyzji dotyczących alokacji między sprzedażą klientom a wykorzystaniem w własnej flotylli”. Zatem częścią ograniczeń związanych z bateriami jest decyzja Tesli o tym, dokąd trafią jej komórki.
Pogląd Electrek
Dostępność baterii to rzeczywiście poważny problem, a cła na chińskie komórki utrudniają sytuację w USA. Tesla rzeczywiście ustanowiła rekordy na niektórych rynkach, ale ogólnie liczby dostaw spadły, a samochody sprzedaje po niższych cenach niż wcześniej. To nie są oznaki firmy cierpiącej na ograniczenia w dostawach.
Faktycznie, dziś, w 2026 roku, Tesla ma więcej dostawców baterii niż kiedykolwiek wcześniej, a sama zwiększyła produkcję własnych komórek baterii.
Jednak „mamy ograniczenia w dostawach” to jeden z najstarszych powodów podawanych przez Teslę, a ten list tego nie potwierdza. Ilość dostaw spadła w porównaniu z poprzednim rokiem, a ceny również. Dwa kwartały temu Tesla wyprodukowała 50 000 samochodów, których nie mogła sprzedać. Gdyby baterie rzeczywiście stanowiły wąskie gardło, Tesla podnosiłaby ceny i zachowywała dodatkową marżę, a nie obniżała ceny jednostkowe.
Prawdopodobniejszą odpowiedzią jest to, że chodzi o połączenie obu czynników. Popyt nieco się odbudował na niektórych rynkach, a Tesla decyduje się wysyłać więcej komórek do systemów Megapack, Cybercab i Semi, ponieważ uważa, że te projekty są bardziej dochodowe. To rozsądna strategia. Po prostu nie jest to to samo, co sytuacja, gdy ma się więcej klientów, niż można obsłużyć.